瑞普生物10日发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金方式购买国内禽流感疫苗龙头企业—广州市华南农大生物药品有限公司（以下简称华南生物）65.02%的股权。同时，瑞普生物还将增持其子公司中岸生物36.10%的股权并配套募集资金。华南生物为国内领先的禽用疫苗研发生产企业，业内人士表示，随着行业整合加快，双方通过强强联合，能够实现区位、业务等多方面优势互补。此举有助于提升上市公司的盈利能力和抗风险能力，从而为企业在兽药行业进一步奠定领先位置。
加快兽药行业整合
据公告称，瑞普生物拟以发行股份及支付现金方式购买华农资产、动物防疫、梁昭平等14名交易对方合计持有的华南生物65.02%的股权。同时在持有55.89%股权的基础上，继续拟以发行股份方式购买亚泰生物、景鹏控股合计持有的中岸生物36.10%的股权。其中华南生物100%股权的预估值为3.24亿元，中岸生物100%股权的预估值则为2.04亿元。本次交易完成后，瑞普生物将持有华南生物97%的股权，持有中岸生物92%的股权。
由此，公司计划向包括公司董事长李守军、瑞普生物2015年员工持股计划、天创鼎鑫、兴蒙投资4名特定投资者非公开发行股份募集本次重组的配套资金，募集资金总额不超过本次交易总金额的100%。本次配套募集资金拟用于支付本次并购交易的现金对价、华南生物高致病性禽流感疫苗（H5N2）车间增扩建项目、湖南中岸研发中心扩建与研发战略合作项目等。本次发行股份及募资的发行价格均为16.02元/股。
资料显示，华南生物是国内领先的兽药研发生产企业。华南地区规模较大的现代化兽用生物制品生产基地之一，是农业部指定生产高致病性禽流感灭活疫苗单位之一。公司拥有2个通过国家农业部验收的灭活疫苗GMP生产车间、2条胚毒灭活疫苗生产线、1条细胞毒灭活疫苗生产线，年产各类兽用生物制品50亿羽份。其2013年与华南农业大学、中监所联合研发并上市的禽流感（H5N2亚型，D7株）是国内首次批准、专用于水禽H5亚型禽流感防控的疫苗，是世界独家品种。
本次收购可谓是瑞普生物增资瑞济基金，加快行业整合后的首例重大并购。
业绩稳增有望
据公司相关负责人介绍，禽流感疫苗属于政府招标疫苗之一，是家禽疫苗中唯一需要强制性免疫的疫苗，市场容量超过20亿元。目前我国水禽年出栏40亿只，其规模不亚于黄羽肉鸡，但是水禽疫苗产品开发严重滞后，依赖于鸡用禽流感灭活疫苗，因此，华南生物的该产品能够覆盖这部分市场。
另外，公司目前正全力推进可用于水禽和鸡免疫的H5亚型禽流感流行株新型疫苗的研发，未来将形成完善的H5亚型禽流感疫苗产品线。
当前国内获得农业部批准的H5亚型禽流感灭活疫苗生产企业共有10家，瑞普生物收购华南生物之后将具备H5亚型禽流感灭活疫苗生产资格，这将对公司完善产品链、提高研发能力、布局总量超过140亿只家禽出栏量市场的疫苗需求量，以及政府招标市场有着重要意义，提高了公司的综合竞争力。
业内人士表示，目前中国兽药市场份额为500亿元左右。近几年兽药企业数量再次扩张，产能相继加大。但具备新兽药研发能力的生产企业不足10%。而近年来畜牧业转型升级过程中持续亏损的外部环境和产业内部遇到的困难和矛盾双重因素相制约叠加，使兽药行业进入快速整合、淘汰落后产能的发展阶段。华南生物在禽流感新型防控技术及产品上取得的科技成果，将奠定未来3-5年公司在生物制品企业中禽流感疫苗领头羊地位。双方产品、技术及市场资源上能够优势互补及共享。若本次交易完成，华南生物将成为瑞普生物的控股子公司，此举将会扩大上市公司资产总额和净资产规模，提高毛利率和销售净利润水平，从而提升上市公司的盈利能力和抗风险能力。
责任编辑：贾梦哲
